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Article original rédigé par Robert Stevens : DeFi: The Ultimate Beginner's Guide to Decentralized Finance https://decrypt.co/resources/defi-ultimate-beginners-guide-decentralized-finance Traduction : Yang Wang En bref • Le monde de la finance décentralisée est composé d'une multitude de produits financiers décentralisés et sans dépositaires. • Ils comprennent des échanges décentralisés, des protocoles de prêt et des dérivés synthétiques. • Le DeFi est une niche hautement expérimentale et risquée au sein de l'espace plus large des cryptomonnaies. La finance décentralisée, ou la DeFi, se trouve au centre de la récente hausse des cryptomonnaies. Le DeFi est la grande affaire du moment en crypto, un peu comme les Initial Coin Offerings (ICO) qui ont fait fureur en 2017. En juin 2020, un milliard de dollars seulement était staké dans les protocoles DeFi, selon le site de mesure DeFi Pulse. En janvier 2020, les "DeFi degens" avaient versé plus de 20 milliards de dollars de cryptomonnaies dans les contrats intelligents DeFi. Qu'est-ce que la DeFi ? Alors, quelle est cette bête sauvage et puissante connue sous le nom de DeFi ? Et toute la crypto n'est-elle pas de finance décentralisée de toute façon ? En quelque sorte. Le mouvement DeFi fait référence à un genre spécifique de produit financier qui prône la décentralisation en particulier et utilise des mécanismes d'incitation lucratifs pour encourager les investisseurs à jouer le jeu. Le monde de la finance décentralisée est composé d'une multitude de produits financiers non dépositaires, construits autour d'une culture de projets crypto hautement expérimentaux et très lucratifs qui ont attiré l'attention de grandes entreprises et de capital-risqueurs - et pas de quelques escrocs. Comment fonctionne la DeFi ? Parmi les projets les plus populaires figurent les protocoles de prêt Aave, Maker et Compound. Il s'agit de protocoles qui vous permettent d'emprunter des cryptomonnaies instantanément - et souvent en grandes quantités si vous pouvez prouver que vous pouvez rembourser le prêt en une seule transaction. Vous pouvez également gagner des intérêts en prêtant des cryptomonnaies. Il y a aussi Uniswap, une plateforme d’échanges décentralisée qui vous permet de négocier n'importe quel token basé sur l'Ethereum que vous aimez, ou de gagner de l'argent si vous ajoutez de la liquidité au marché de ce token. La DeFi s'intéresse également aux actifs synthétiques[1], comme les actions tokenisées de Synthetix ou le stablecoin[2] décentralisée de Maker, DAI, dont la valeur est déterminée algorithmiquement par le protocole. D'autres services portent le bitcoin vers l'Ethereum de manière non privative ou proposent des oracles de prix décentralisés qui, entre autres, permettent aux actifs synthétiques de s'arrimer avec précision à leurs équivalents non synthétiques. Ce qui vaut à ces protocoles l'étiquette DeFi, c'est qu'ils sont, du moins en principe ou en ambition, décentralisés et non gardiens. Non-dépositaire signifie que les équipes ne gèrent pas votre crypto en votre nom. Contrairement à, disons, déposer votre argent dans une banque ou prêter votre crypto avec une société de prêts de crypto (comme Cred), avec les protocoles DeFi vous gardez toujours le contrôle de votre crypto-monnaie. Décentralisé signifie que les créateurs de ces protocoles ont transféré le pouvoir sur leurs contrats intelligents à la communauté - dans l'esprit de l'éthique hacker, leurs créateurs se retirent du pouvoir dès que possible et laissent les utilisateurs voter sur l'avenir du réseau. Ce monde est connu pour ne pas être à la hauteur de ses nobles idéaux. Même dans certains des plus grands protocoles DeFi, une lecture attentive de leurs contrats intelligents révèle que les équipes détiennent un pouvoir immense ou que les contrats sont vulnérables à la manipulation. Mais c'est follement lucratif pour certains traders. Beaucoup de ces protocoles de prêt offrent des taux d'intérêt fous, augmentés encore plus par le phénomène du yield farming[3], par lequel ces protocoles de prêt offrent des tokens supplémentaires aux prêteurs. Ces tokens dits de gouvernance, qui peuvent également être utilisés pour voter sur des propositions d'amélioration du réseau, sont échangeable sur les marchés secondaires, ce qui signifie que certains rendements annuels en pourcentage atteignent 1000 %. (Bien entendu, la possibilité que les protocoles en question dureront une année entière reste à débattre). Quels sont les principaux protocoles DeFi ? Protocoles de prêts décentralisés et yield farming Aave, Compound et Maker sont les principaux protocoles de prêt DeFi, avec des milliards de dollars stakés dans leurs contrats intelligents. Le principe est simple : vous pouvez prêter des tokens de cryptomonnaie ou les emprunter. Les principaux protocoles sont tous basés sur Ethereum, ce qui signifie que vous pouvez prêter ou emprunter n'importe quel token ERC20. Comme indiqué plus haut, ils sont tous non-dépositaire, ce qui signifie que les créateurs des protocoles n'ont pas de contrôle sur vos propriétés. Les taux d'intérêt varient. Au moment où nous écrivons ces lignes, vous pouvez prêter DAI, le stablecoin décentralisé de Maker, à 7,75 % sur Compound, ou l'emprunter à 10,78 %. Sur Aave, le prêt est à 9,59 % et l'emprunt à 17,46 %. Mais les pourcentages varient énormément d'un jour à l'autre, alors prenez les choses avec une pincée de sel. Ces protocoles ont suscité l'engouement pour le soi-disant "yield farming". À la mi-juin, Compound a lancé $COMP, un token de gouvernance qui permet aux détenteurs de voter sur le fonctionnement du réseau. Les personnes qui prêtent des cryptomonnaies sur Compound gagneraient des $COMP pour leurs efforts, un peu comme des points de fidélité. Ils pourraient utiliser ces tokens de gouvernance pour voter sur des propositions visant à améliorer le réseau. Ce n'était qu'une des utilisations du token. L'autre, qui a rendu la DeFi aussi célèbre et infâme, était de gagner des $COMP à des fins spéculatives. Les statistiques expliquent pourquoi. Le jour du lancement, le 17 juin, $COMP valait 64 $. Le 23 juin, un seul $COMP valait 346 $. D'autres développeurs de protocoles de prêt ont commencé à le remarquer et à lancer leurs propres tokens de gouvernance. Aave en a un, $LEND, tout comme un grand nombre d'autres protocoles DeFi. <blockquote class="twitter-tweet"><p lang="en" dir="ltr">Aave Governance is officially on mainnet, giving the decisional power to the community! Now it’s time to vote on the very first Aave Improvement Proposal (AIP) for the token migration from <a href="https://twitter.com/search?q=%24LEND&amp;src=ctag&amp;ref_src=twsrc%5Etfw">$LEND</a> to <a href="https://twitter.com/search?q=%24AAVE&amp;src=ctag&amp;ref_src=twsrc%5Etfw">$AAVE</a>. <br><br>Thread on how to vote⬇️<br><br>Blog post for details: <a href="https://t.co/Z09ajBmb2Y">https://t.co/Z09ajBmb2Y</a></p>&mdash; Aave (@AaveAave) <a href="https://twitter.com/AaveAave/status/1309566686962610184?ref_src=twsrc%5Etfw">September 25, 2020</a></blockquote> <script async src="https://platform.twitter.com/widgets.js" charset="utf-8"></script> https://twitter.com/AaveAave/status/1309566686962610184?ref_src=twsrc^tfw|twcamp^tweetembed|twterm^1309566686962610184|twgr^|twcon^s1_&ref_url=https%3A%2F%2Fdecrypt.co%2Fresources%2Fdefi-ultimate-beginners-guide-decentralized-finance Le coût d'un seul $YFI, le token de gouvernance du yield aggregator DeFi yearn.finance, a atteint un sommet de 41 000 $ à la mi-septembre 2020, soit quatre fois le prix du bitcoin à l'époque et près de son sommet historique actuel. (Il est vrai qu'il n'y a que 29 967 YFI en circulation à l'heure où nous écrivons ces lignes, contre 18 millions de bitcoins). Et tout cela pour un token présenté par les créateurs de yearn.finance comme ayant "0 valeur". Ils ont écrit lors du lancement du token : "Ne l'achetez pas. Gagnez-le." Échanges décentralisées et fournisseurs de liquidités Les échanges décentralisés sont un autre type populaire de protocole DeFi. Uniswap est de loin le plus important. Fin août 2020, le volume d'échanges quotidien sur Uniswap atteignait 426 millions de dollars, dépassant le volume de l'échange centralisé Coinbase, sur lequel les traders ont échangé 348 millions de dollars de cryptomonnaies. Parmi les autres, citons Balancer, Bancor et Kyber. 1inch regroupe tous les échanges décentralisés sur un seul site Web. Ces échanges sont tous des exemples de "teneurs de marché automatisés"[4]. Contrairement, par exemple, à l’échange centralisé Binance ou à l’échange décentralisé IDEX, sur lesquelles les traders achètent et vendent des cryptomonnaies entre eux, ces teneurs de marché automatisés disposent de pools de liquidité. Voyons cela en détail : la liquidité signifie simplement la facilité avec laquelle il est possible de déplacer de l'argent sur un marché. Si le marché d'un token est très liquide, cela signifie qu'il est très facile de l'échanger. S'il est illiquide, il est difficile de trouver des acheteurs pour vos tokens. Les pools de liquidité sont de grands coffres de paires de tokens (par exemple, un pool de liquidité pour ETH et BTC) dans lesquels les traders peuvent puiser afin d’effectuer des transactions. Ainsi, si quelqu'un a placé 1 milliard de dollars d'ETH et 1 milliard de BTC dans un pool de liquidité, il y a suffisamment d'argent qui circule dans l’échange pour que les traders puissent échanger les actifs sans problème. La partie DeFi est que tout ceci est sans dépositaire, et que n'importe quel token ERC-20 peut être ajouté à ces échanges. Le marché dispose ainsi d'un plus grand choix, puisque les échanges centralisés n'inscrivent pas certains tokens en raison de problèmes juridiques et parce que de nombreux tokens sont, en fait, des arnaques. L'autre partie de DeFi à cela est la structure d'incentive. Ceux qui financent ces pools de liquidité gagnent des frais chaque fois que quelqu'un effectue une transaction, en plus des diverses récompenses de l'agriculture de rendement proposées par certains des protocoles. Monnaies stables décentralisées et dérivés synthétiques Voici à quoi ressemble le monde centralisé des actifs synthétiques : Il y a environ 24 milliards de dollars de Tether, le principal stablecoin adossé au dollar américain, en circulation. Tether affirme que ses tokens sont entièrement garantis par les réserves de liquidités du dollar américain. Mais les réponses à ces affirmations se trouvent derrière des portes fermées, et la société a précédemment admis que ces tokens n'étaient à un moment donné garantis qu'à 74 % par le dollar américain. La société fait actuellement l'objet d'une enquête du procureur général de New York. Le problème est que ceux qui échangent ces stablecoins en dollars américains doivent croire que les entreprises qui les créent sont fidèles à leurs propos et que ces tokens sont toujours échangeables contre des dollars américains. Mais les entreprises trahissent la confiance de leurs utilisateurs ; les humains sont faillibles. Le dicton de Lawrence Lessig, "Code is Law" (le Code fait Loi en français), a motivé l'essor des stablecoins décentralisés, dont l'adossement à l'actif qu'ils représentent est déterminé par un algorithme complexe et autonome. La plus populaire est DAI, produite par Maker. Synthetix est une autre plateforme populaire d'actifs synthétiques. Elle permet d’échanger d'autres produits dérivés, notamment des dollars américains et australiens synthétiques, des Bitcoins et de l'or. Des actions, des ETF et des indices sont également prévus. Un dernier actif synthétique est le Wrapped Bitcoin (Bitcoin emballé en français), ou WBTC. Il fonctionne comme suit : Introduisez votre BTC dans ses contrats, et le WBTC émettra l'équivalent en Bitcoin. L'avantage est que les utilisateurs de Bitcoin peuvent participer à la DeFi, qui vit presque entièrement sur Ethereum. WBTC a une capitalisation boursière d'environ un demi-milliard de dollars. Il s'agit d'un produit de garde - BitGo, une société de courtage de cryptomonnaies soutenue par Goldman Sachs et basée dans la Silicon Valley, détient la garde de ce Bitcoin. Des produits sans dépositaire sont en cours de développement. Comment se mettre à la DeFi Vous voulez donc essayer la DeFi ? Voici ce que vous devez faire. Tout d'abord, obtenez un portefeuille qui est compatible avec Ethereum et qui peut se connecter aux différents protocoles DeFi via votre navigateur. MetaMask est un choix courant. Ensuite, achetez la monnaie correspondant au protocole DeFi que vous comptez utiliser. Actuellement, la plupart des protocoles DeFi sont basés sur Ethereum, vous devrez donc acheter ETH ou un coin ERC-20[5] pour les utiliser. (Si vous voulez utiliser Bitcoin, vous devrez l'échanger contre une version ETH de Bitcoin, comme Wrapped BTC). Troisièmement, jouez le jeu du DeFi. Il existe d'innombrables façons de le faire. Une façon de le faire est de prêter vos cryptomonnaies. Un moyen facile de voir comment obtenir la meilleure offre est d'utiliser yearn.finance, qui les répertorie en un seul endroit simple. Vous pourriez devenir un "yield farmer" en gagnant les tokens de gouvernance qui sont attribués pour le prêt de vos cryptomonnaies. Vous trouverez plus d'informations sur les bénéfices potentiels du yield farming sur des sites comme yieldfarming.info. Une deuxième façon de jouer serait de placer vos fonds dans un échange décentralisé, comme Uniswap, et de gagner des commissions en devenant un teneur de marché. Vous pourriez même les placer sur le rival controversé d'Uniswap, SushiSwap, qui vous permet de gagner des tokens de yieldfarming sur votre activité de teneur de marché. Troisièmement, vous pourriez investir dans l'un des projets DeFi les plus expérimentaux et les plus fous, comme Based.Money, dont le prix du token "rebase" quotidiennement, ce qui fausse le prix du token, ou la variété populaire de meme coins[6] volatiles, comme $YAM, $TENDIES, $KIMCHI, $SHRIMP, etc. Mais il ne faut pas oublier une chose : L'espace est plein de risques, d'escrocs et d'erreurs. C'est un espace hautement expérimental et risqué au sein de la crypto, qui est elle-même un espace hautement expérimental et risqué. Les fraudeurs, les escrocs de sortie et les "rug pull"[7] sont partout, et les gens découvrent souvent des vulnérabilités dans les contrats intelligents qui révèlent comment les créateurs de tokens détiennent tout le pouvoir (et le projet n'est pas du tout décentralisé, après tout). Soyez prudent. Comment utiliser un échange décentralisé L'une des plateformes DeFi les plus populaires est Uniswap, un échange décentralisé. Apprenez à échangerr sur Uniswap et vous serez prêt à faire face à tout ce que les développeurs DeFi peuvent vous proposer. Voici un guide rapide pour commencer. Nous allons rendre les choses simples et vous montrer comment effectuer un échange simple, dans ce cas ETH contre DAI, un stablecoin décentralisé. Tout d'abord, nous voulons envoyer notre ETH, que nous avons déjà acheté sur Binance, à Uniswap. Pour ce faire, nous devons d'abord connecter un portefeuille. Nous allons utiliser MetaMask, un portefeuille de navigateur populaire qui est compatible avec la plupart des applications DeFi. Nous allons sur Uniswap et nous cliquons sur "Connecter à un portefeuille" en haut à droite du site (via un navigateur de bureau). Ensuite, cliquez sur Metamask. Une fois que vous avez tout mis en place, vous devriez avoir une adresse de portefeuille dans MetaMask. Vous devrez donc envoyer des ETH à cette adresse MetaMask depuis l'endroit où vous détenez votre ETH. Le nôtre est sur Binance, donc nous allons en envoyer. Nous avons envoyé 5 $, puis 20 $, à MetaMask. Voici l'une de ces transactions. Notez que vous devez payer des frais de transaction. Pour envoyer 25 $ d'ETH de Binance à MetaMask en deux transactions, nous avons payé 11 $. Ces "frais de gaz" ont grimpé en flèche en raison de la forte demande, de la hausse du prix de l'Ether et de l'essor des applications DeFi. Voici à quoi cela ressemblait. La transaction a pris quelques minutes pour arriver à notre adresse MetaMask - les blockchains sont lentes. Avec ce qui reste de notre ETH en main, transférons l'ETH vers DAI. Pour les besoins de cet article, restons simples et échangeons 0,0001 ETH contre 0,117 DAI. C'est l'équivalent de 0,117 $, puisque le DAI est adossé au dollar américain. Nous allons cliquer sur swap, puis sélectionner ETH et DAI dans la liste. Nous paierons une petite commission aux fournisseurs de liquidités, c'est-à-dire aux personnes qui ont déposé des paires pour faciliter cette transaction. Uniswap a déterminé que la façon la plus économique de réaliser cette transaction est d'échanger ETH contre WETH contre COMP contre MKR contre DAI. Excellent. Donc, cliquez sur l'échange et ouvrez votre adresse MetaMask. Cette transaction coûte 15,67 $, car nous devons payer les mineurs d'Ethereum pour traiter cette transaction. Les frais de gaz d'Ethereum changent tout le temps. Les jours de pointe, ils sont très élevés. Les jours plus tranquilles, ils sont aussi bas que quelques dollars. Mais, au nom de l'éducation, nous allons confirmer cette transaction. Notre demande a été soumise, prêt à être validé par les mineurs d'Ethereum. Et voilà ! Notre achat de DAI confirmé sur la blockchain et prêt à être utilisé. La beauté de DeFi. Et cela n'a coûté que 25 $ pour transférer 0,12 $ ! Une véritable aubaine. Mais comme c'est joli. Ensuite, nous avons transféré notre ETH vers sa maison sur Binance. Encore 1,5 $, ce qui fait un total de 26,5 $ pour notre échange. Cette transaction n'aurait presque rien coûté si nous l'avions échangée sur Binance. Mais maintenant, nos 0,12 $ sont prêts à être investis dans n'importe quel protocole DeFi, prêts pour ce doux, doux rendement. Si nous déposons assez d'ETH pour payer les frais de gaz, bien sûr. L'avenir de la DeFi Peu de gens ont prédit l'essor spectaculaire de la DeFi, et encore moins peuvent prédire son avenir. Il y a quelques directions évidentes où il pourrait aller. Le secteur va s'étendre à d'autres blockchains En septembre, Ethereum est le foyer de tous les principaux projets DeFi. Mais d'autres blockchains sont en train de construire des projets. Plusieurs choses vont probablement se produire. La première est que les projets DeFi vont devenir plus interopérables. Le Bitcoin peut déjà être utilisé sur Ethereum sous la forme de WBTC, et d'autres initiatives pour permettre la compatibilité inter-blockchain sont en cours, notamment Cosmos de Tendermint, le travail supplémentaire de Ren et le projet Polkadot. Deuxièmement, DeFi va s'étendre à d'autres blockchains. Autrefois le domaine d'Ethereum, d'autres blockchains s'intéressent à la DeFi. Huobi, Conflux, Binance et d'autres lancent tous des incubateurs et des plateformes pour les projets DeFi, dont beaucoup n'ont aucun lien avec Ethereum. Troisièmement, la DeFi va interagir avec la finance centralisée. Et si votre score de crédit pouvait être lié à un protocole de prêt décentralisé ? Et si vous pouviez mettre votre maison en garantie d'un prêt en cryptomonnaie ? Et si votre banque vous permettait d'acheter et de détenir des stablecoins décentralisés ? Tous ces projets sont en cours de réalisation. Le marché du travail pourrait bondir, et les investisseurs institutionnels pourraient déverser de l'argent dans ses protocoles. Le mot clé étant "pourrai(en)t". Itamar Lesuisse, cofondateur et PDG du portefeuille Argent, favorable à DeFi, a déclaré à Decrypt en juillet 2020 que cette "expérience précoce" n'était "qu'un début". Il a déclaré : "Dans les années à venir, nous avons hâte qu'il résolve des problèmes importants pour les utilisateurs grand public du monde entier ; nous dirions que l'expérience utilisateur est déjà meilleure que la finance traditionnelle dans de nombreux domaines." Jason Wu, PDG et cofondateur de DeFiner, a déclaré à Decrypt que les projets DeFi attireraient beaucoup de capitaux. "Avec les capitaux levés, les projets DeFi peuvent construire plus d'applications et répondre à la demande et construire des réseaux financiers de nouvelle génération", a-t-il déclaré. Il y a une quatrième question, moins certaine : sommes-nous dans une bulle DeFi, et est-ce durable ? Vitalik Buterin, cofondateur d'Ethereum, a averti fin août 2020 que l'engouement actuel pour la DeFi n'était pas durable. "Sérieusement, le volume de pièces de monnaie qu'il faut imprimer sans arrêt pour payer les fournisseurs de liquidités dans ces régimes d'agriculture de rendement de 50 à 100 % par an donne l'impression que les grandes banques centrales nationales sont toutes dirigées par Ron Paul", a-t-il tweeté, évoquant le spectre du député républicain qui a appelé à la fin de la Réserve fédérale. https://twitter.com/VitalikButerin/status/1300406428289572865?ref_src=twsrc^tfw|twcamp^tweetembed|twterm^1300406428289572865|twgr^|twcon^s1_&ref_url=https%3A%2F%2Fdecrypt.co%2Fresources%2Fdefi-ultimate-beginners-guide-decentralized-finance Dans un tweet supprimé depuis en septembre 2020, Ryan Selkis, fondateur de la société d'analyse de données cryptographiques Messari, a déclaré : "Nous approchons de l'apogée de l'économie de ponzi, des rug pulls et du yield hopping, et les frais d'ETH vont manger trop lourdement les bénéfices non-baleines." Il poursuit : "La DeFi n'est qu'un grand bassin de capitaux qui s'agite autour d'un petit groupe d'initiés et de mercenaires qui seront bientôt à court de victimes à escroquer." D'autres pensent que si la "bulle" éclate, l'espace DeFi continuera à se développer, même si les profits tirés de choses comme le yield farming seront plus petits. Changpeng "CZ" Zhao, PDG de l’échange de cryptomonnaies Binance, a tweeté en septembre qu'il voyait "beaucoup de bulles dans la DeFi maintenant", mais qu'il croyait que "le concept de base de "jalonner des pièces pour fournir de la liquidité et gagner un rendement" resterait. Mais ces rendements super élevés subventionnés par de nouveaux tokens ne le seront pas. https://twitter.com/cz_binance/status/1300795684145127424?ref_src=twsrc^tfw|twcamp^tweetembed|twterm^1300795684145127424|twgr^|twcon^s1_&ref_url=https%3A%2F%2Fdecrypt.co%2Fresources%2Fdefi-ultimate-beginners-guide-decentralized-finance <blockquote class="twitter-tweet"><p lang="en" dir="ltr">(Un)popular opinion: I see lots of bubbles in <a href="https://twitter.com/hashtag/DeFi?src=hash&amp;ref_src=twsrc%5Etfw">#DeFi</a> now.<br><br>I believe the core concept of &quot;staking coins to provide liquidity and earning a return&quot; will stay. But these super high yield returns subsidized by new tokens won&#39;t.<br><br>Super high risk. Be cautious!</p>&mdash; CZ 🔶 Binance (@cz_binance) <a href="https://twitter.com/cz_binance/status/1300795684145127424?ref_src=twsrc%5Etfw">September 1, 2020</a></blockquote> <script async src="https://platform.twitter.com/widgets.js" charset="utf-8"></script> DISCLAIMER LES POINTS DE VUE ET OPINIONS EXPRIMÉS PAR L'AUTEUR LE SONT UNIQUEMENT À TITRE D'INFORMATION ET NE CONSTITUENT PAS DES CONSEILS FINANCIERS, D'INVESTISSEMENT OU AUTRES. ---------- [1] Les actifs synthétiques sont une forme d'actifs qui tirent leur valeur d'un autre actif dans l'écosystème, actif qui peut se trouver sur la blockchain ou en dehors d'elle. Ils constituent un type de dérivé. (Stake DAO Academy) [2] Un stablecoin est une monnaie numérique adossée à une valeur-refuge « stable » comme le dollar américain ou l'or. Les stablecoins sont conçus pour réduire la volatilité par rapport aux cryptomonnaies non-adossées comme les bitcoins. (Coinbase) [3] Le yield farming (littéralement traduit comme agriculture de rendement), également connu sous le nom de liquidity mining (miner de la liquidité), consiste à déposer et à prêter des cryptos sous-jacentes à un mécanisme de minage afin de liquider le pool de liquidités pour obtenir des récompenses lucratives. (Bybit Learn) [4]Un teneur de marché automatisé (AMM) est le protocole sous-jacent qui alimente tous les échanges décentralisés (DEX), les DEX aident les utilisateurs à échanger des cryptomonnaies en connectant les utilisateurs directement, sans intermédiaire. (Crypto Week) [5] Un token ERC-20, est jeton standard créé et échangé sur la plateforme Ethereum. [6] Un meme coin/token est une cryptomonnaie qui tire son inspiration des blagues ou mèmes sur internet. Cette catégorie voit le jour en 2013 avec le lancement du Dogecoin (DOGE). (Cryptonaute) [7] Le rug pull peut être considéré comme un vol par lequel le porteur d’un projet, se finançant contre l’émission d’une cryptomonnaie, l’abandonne en prenant bien soin de garder pour lui l’argent des investisseurs. Il s’agit généralement de projets créés par des personnes malintentionnées dans l’unique but d’escroquer des investisseurs peu prudents. (Cryptoast)

Article original rédigé par Jesse Walden : Progressive Decentralization: A Playbook for Building Crypto Applications https://a16z.com/2020/01/09/progressive-decentralization-crypto-product-management/ Traduction : Yang Wang Les fondateurs de crypto ont un défi unique à relever. Au-delà de créer un produit que les gens veulent, ils doivent également réfléchir à la manière dont ce produit peut fonctionner avec succès de manière décentralisée, c'est-à-dire comme un protocole détenu et exploité par une communauté d'utilisateurs. Il s'agit d'un défi difficile à relever, car une grande partie de ce qu'il faut pour construire un produit réussi au départ - leadership de l’équipe du produit, itération rapide, mise sur le marché bien gérée - complique le chemin vers la propriété communautaire et la conformité réglementaire, qui garantissent la santé du produit à long terme. J'ai parlé à un certain nombre de fondateurs d’applications crypto qui s'efforcent de résoudre cette tension. Je vais proposer ici un processus en trois étapes qui peut servir de guide pour y parvenir, par le biais de la décentralisation progressive. C’est un processus dans lequel les équipes fondatrices cèdent le contrôle par degrés, au fil du temps. En procédant ainsi, étape par étape, les équipes peuvent se concentrer et créer un chemin vers la conformité réglementaire, y compris l'émission de tokens qui, espérons-le, n'enfreindront pas la réglementation de sécurité. Gardez à l'esprit que ce processus est destiné à certaines startups de crypto construisant des applications sur des plateformes de smart-contract. Il est moins utile pour les plateformes informatiques blockchain elles-mêmes, qui nécessitent une décentralisation suffisante dès le départ pour être utiles. Compte tenu du cadre réglementaire encore incertain autour des réseaux communautaires, les dernières étapes de ce guide ne font qu'indiquer des solutions potentielles plutôt que d'identifier des stratégies réussies éprouvées. Considérez-le comme un chemin possible. Les trois composantes du succès des applications crypto Tout d'abord, je dirai que toute application réussie fonctionnant sur une blockchain présentera ces trois composantes : 1. Product/market fit[1] 2. Participation de la communauté 3. décentralisation suffisante (propriété de la communauté). La nécessité du product/market fit est évidente. Sans un produit que les gens veulent, il n'y a pas d'utilisateurs, pas de business, et il sera difficile de maintenir une communauté à long terme. La participation de la communauté et le contrôle décentralisé sont moins applicables aux startups traditionnelles, mais sont cruciaux pour les startups crypto. Pourquoi sont-ils si importants ? La réponse est que la participation et le contrôle de la communauté permettent de limiter le risque lié à la plateforme - le risque que les règles d'une plateforme évoluent contre la volonté de ses utilisateurs. Les plateformes Web 2.0 ont démontré le potentiel de ce type de déséquilibre, par exemple en tuant les écosystèmes d'applications innovantes construits sur leurs API, ou en réalisant des bénéfices au détriment de la vie privée ou du bien-être des utilisateurs. En revanche, les réseaux appartenant aux utilisateurs peuvent bénéficier d'un modèle économique coopératif qui contribue à garantir que les services de crypto restent mieux alignés sur leurs utilisateurs, même s'ils se développent. Une autre raison importante de parvenir à un contrôle communautaire décentralisé est la conformité réglementaire. Les tokens crypto qui facilitent l'alignement économique peuvent être considérés comme des titres selon le test Howey, un cadre réglementaire utilisé par la SEC[2]. La gestion d'une distribution de titres à une grande communauté d'utilisateurs peut être difficile et coûteuse à gérer pour une startup, et même Airbnb et Uber n'ont pas trouvé comment le faire. Mais l'analyse des commentaires et des mesures d'application récents de la SEC suggère qu'une véritable décentralisation peut permettre au token d'une startup de passer d'une valeur mobilière à une valeur non mobilière si l'équipe est capable de décentraliser suffisamment les opérations, éliminant ainsi l'asymétrie des informations ou la dépendance aux efforts de l'équipe fondatrice pour créer de la valeur. L'un des principaux critères permettant de déterminer si un investissement peut être considéré comme une valeur mobilière est de savoir si les investisseurs comptent sur les efforts d'autrui dans l'espoir de réaliser des bénéfices. Comme Scott Kupor, associé directeur chez Andreessen Horowitz, l'a écrit précédemment : "Dans la phase précédant la mise en réseau, les tokens seront généralement considérés comme des valeurs mobilières à la lumière du volet "confiance dans les efforts d'autrui" du test de Howey. Cependant, après le lancement du réseau - à condition que le réseau soit suffisamment décentralisé - la nature du token peut passer de valeur mobilière à non-mobilière, du fait que le détenteur du token ne se repose plus sur les efforts d'autrui." Ainsi, avec ces raisons pour la décentralisation à l'esprit, nous allons voir ensemble un cadre pour l'aborder comme un processus, dans le but de construire un produit durable, conforme et appartenant à la communauté. Objectif 1 : Product/Market Fit La toute première étape de la création d'une application crypto requiert tous les ingrédients d'une startup normale : une excellente équipe, un développement lean[3], une exécution rigoureuse et un apprentissage rapide. Durant cette phase, la seule chose qui compte est le product/market fit. Pour le trouver rapidement, il est important d'éviter la conception par un comité (ou une communauté). Un produit a besoin d'un leadership influent pour tester les hypothèses et mettre à jour les suppositions rapidement. En pratique, cela pourrait signifier des privilèges d'administrateur sur les smart contracts, qui permettent une itération rapide et une gestion du produit - y compris les mises à niveau, l'arrêt ou le réglage rapide des paramètres. À ce stade, il ne devrait pas y avoir de prétention à la décentralisation - une équipe centrale dirige toutes les décisions relatives au produit par nécessité, dans l'intérêt de trouver un product/market fit. Le lancement d'un token à ce stade n'est pas conseillé car il pourrait déclencher des problèmes de conformité. La dépendance à l'égard des efforts de l'équipe centrale est l'une des façons dont un token pourrait être considéré comme une valeur mobilière au sens du test Howey, et le fait d'y penser détourne l'attention du développement du produit. L'idée d'une équipe centrale contrôlant tous les aspects d'un projet peut hérisser les poils de certains utilisateurs précoces, mais les fondateurs ne devraient pas s'en méfier. Si les utilisateurs se plaignent du contrôle que vous exercez, c'est en fait un problème positif ! Cela signifie que quelqu'un s'intéresse à ce que vous avez construit. Cela dit, il est important de communiquer clairement sur l'existence du contrôle. Simuler l'autonomie est un moyen rapide de saper la confiance, alors que la transparence permet de la renforcer. Objectif 2 : Participation de la communauté Aux premiers signes de traction du produit - une base d'utilisateurs croissante, un écosystème de développeurs et des effets de réseau[4] - il est temps de commencer à consacrer plus de cycles à la promotion de l'harmonie entre les utilisateurs passifs, les contributeurs plus actifs et l'équipe centrale. Pour commencer, les fondateurs pourraient investir davantage dans les meilleures pratiques pour gérer le produit comme un projet open source : investir dans une bonne documentation ; développer ouvertement ; offrir des primes, des subventions ou d'autres incitations pour le développement par des tiers ; embaucher des leaders communautaires pour aider à gérer l’open development ; et introduire un consensus approximatif[5] sur la prise de décision. Pour aller plus loin, il peut être judicieux de commencer à éliminer le risque lié à la plateforme en imposant des contraintes techniques. Par exemple, dans la version 2.2 de Compound[6], les mises à jour prennent effet 48 heures après leur lancement, ce qui laisse le temps aux utilisateurs de quitter le protocole, de le revoir ou d'exprimer leur désaccord. Urbit[7] pratique le "Kelvin versioning", dans lequel les numéros de version diminuent jusqu'à 0, point auquel aucune mise à jour ne doit être effectuée. Pour l'équipe centrale, l'abandon du contrôle est l'occasion de commencer à transférer la responsabilité à la communauté. Mais au moment d'engager les membres de la communauté, il est important de revoir les incitations. Pourquoi les membres de la communauté contribueront-ils au produit de manière continue ? Incitations (frais) Une incitation économique est un moyen de susciter la contribution de la communauté. Mais d'où vient l'argent ? Un modèle économique pragmatique et familier pour les services de crypto-monnaies est une redevance par appel, similaire à un micro-service API comme Twilio[8] ou Stripe[9]. La distribution de ce flux de frais aux contributeurs actifs permet d'aligner la communauté sur la réussite du projet. Cela dit, les frais ne sont pas toujours utiles au début d'un projet. Étant donné que les services de crypto sont open source, il peut être préférable d'introduire des frais seulement une fois qu'il y a de forts effets de réseau, résultant en une défense par les coûts de commutation. Uniswap, une bourse décentralisée, est un exemple de la manière dont une application crypto payante peut être protégée par la puissance de ses effets de réseau. Dans Uniswap, plus le nombre d'utilisateurs qui contribuent à la liquidité d'une paire d'échange est élevé, plus les prix sont avantageux pour les traders. Pour offrir la même tarification dans un fork[10] sans frais, il faudrait coordonner tous les fournisseurs de liquidités et les services tiers intégrés à l'original pour qu'ils commencent à utiliser ledit fork. Le coût de la coordination de tout cela est un coût de commutation. Bien que ces coûts de changement soient moins élevés en crypto où les données sont transparentes, ils existent toujours. En crypto, cependant, les protocoles doivent rester peu extractifs (en d'autres termes, ils couvrent les coûts pertinents plutôt que de chercher à maximiser le profit) afin d'encourager la contribution de la communauté. Distribution (Tokens) Les tokens sont un instrument permettant de distribuer efficacement la valeur fondamentale d'un projet, y compris un flux d'honoraires. Si la distribution de tokens peut inciter à la participation et contribuer à la défense du projet, il est important de réfléchir à la manière de mettre en place une distribution qui soit à la fois équitable et efficace. Beaucoup d'ICO[11] et d'airdrops[12] ont été sous-optimaux dans la mesure où ils ont invité des communautés non engagées et un examen réglementaire. Les applications crypto qui se concentrent sur le product/market fit ont la possibilité de faire mieux, en distribuant des tokens à une base d'utilisateurs déjà active. Pour commencer, les équipes pourraient tester une distribution avec un groupe de membres de la communauté géré et autorisé. Un certain nombre d'équipes ont choisi de le faire en allouant une partie des futurs tokens aux premiers contributeurs "puissants", par exemple par le biais de programmes de testnet[13] où les membres indépendants de la communauté peuvent s'inscrire pour participer à l'exploitation d'un nœud[14]. Une distribution de tokens prometteuse et gérée aux utilisateurs qui contribuent à un travail de valeur peut aider à éliminer la dépendance de la communauté à l'égard des efforts des équipes fondatrices. Ensuite, les équipes doivent planifier la manière dont les tokens restants seront distribués aux participants, à la fois équitablement pour les contributions passées et efficacement comme incitation future à la participation en cours. La conception de la distribution doit prendre en compte l'équipe centrale qui a construit le produit, ainsi que les utilisateurs qui le rendent utile. Il est difficile d'y parvenir et cela sera toujours spécifique à l'application en question, mais voici quelques questions auxquelles il faut réfléchir : • Quel pourcentage de tokens doit être alloué à l'équipe initiale et à la cap table[15] ? • Comment allez-vous récompenser les différents types de contributeurs au produit ou service, par le passé et à l'avenir ? • Comment le leadership technologique sera-t-il récompensé à l'avenir ? Pour répondre à ces questions, il faut analyser le comportement de la communauté, modéliser des résultats rationnels et élaborer des propositions avec les membres de la communauté. Objectif 3 : Décentralisation suffisante Si vous êtes un fondateur de crypto et que vous êtes prêt pour cette étape, cela signifie que vous avez atteint le product/market fit, que vous avez construit une communauté solide et capable de maintenir l'application avec succès et que vous avez élaboré un modèle qui encourage correctement les opérations durables. Passons maintenant à la dernière et ultime étape du voyage vers une décentralisation suffisante : une distribution généralisée de tokens. En pratique, j'imagine que les équipes vont "exit to the community[16]" en distribuant des tokens aux utilisateurs et aux contributeurs sur la base du plan établi dans l'objectif précédent. Cela se produirait au moment où un smart-contract est déclenché pour minter et distribuer des tokens. De manière optimale, une fois cette fonction déclenchée, un certain nombre de choses se seront produites : • L'équipe centrale aura cédé la propriété majoritaire de l'application (frais et contrôle) et atténué le risque lié à la plateforme en s'assurant que le produit est détenu et exploité par la communauté. • Le token peut s'être transformé en un actif réel[17], étant donné que le service est maintenant suffisamment décentralisé - c'est-à-dire indépendant des efforts d'une seule entité qui pourrait avoir des informations asymétriques. • L'entreprise est durable, ayant conservé suffisamment de tokens pour bénéficier des frais et de la croissance. • Les utilisateurs-propriétaires réalisent des rendements d'échelle croissants, car l'économie coopérative du service permet un meilleur alignement et une valeur croissante (telle que définie par les utilisateurs plutôt que par les actionnaires.) L'esprit de cet objectif est de marquer un moment spécifique où une entreprise de produits crypto achève son voyage de l'équipe de produits traditionnelle à un réseau durable détenu et exploité par la communauté. (La réalisation d'une distribution de tokens nécessite toujours un examen juridique minutieux, et il existe peu de précédents pour ce que je décris, alors consultez d'abord un avocat). Comment éviter de se retrouver bloqué De nombreuses équipes se sont retrouvées bloquées en s'attaquant à ces objectifs dans le mauvais ordre, en "feignant" la décentralisation ou en essayant de tout faire en même temps. Par exemple, les équipes d'application qui cherchent d'abord à obtenir la propriété de la communauté (en commençant par une large distribution de tokens) risquent d'engendrer une communauté de spéculateurs, plutôt que de véritables utilisateurs. Sans un produit fonctionnel, la propriété n'a aucune valeur et la communauté n'adhérera pas. De nombreuses équipes qui ont procédé de cette manière sont incapables de revenir sur le product/market fit et, par conséquent, ont du mal à lancer une participation significative de la communauté. Un autre risque d’ordre est de passer directement des premiers signes du product/market fit à la propriété décentralisée de la communauté (en sautant l'objectif 2, la participation de la communauté.) Ne pas formaliser une réelle participation de la communauté peut faire atterrir les projets dans une vallée étrange de théâtre de la décentralisation. Un symptôme de cette situation est une communauté apathique avec un faible taux de participation et une forte dépendance vis-à-vis des équipes fondatrices. Dans cette situation, la formalisation du contrôle (par exemple par la délégation) peut être un meilleur moyen d'établir la confiance, alors que se cacher sous le prétexte de la décentralisation est un moyen rapide de la miner. Une autre façon de s'enliser est de vouloir faire les trois choses à la fois. Le manque de concentration est la mort de la plupart des startups, et il en va de même pour les applications crypto. Chacun de ces objectifs se chevauche et doit être considéré de manière holistique, dans le cadre d'un labyrinthe d'idées, mais l'exécution doit être séquencée et hiérarchisée, et non tentée en une seule fois. Enfin, il convient de noter que même si vous suivez les étapes dans l'ordre, dès que vous passez à la propriété communautaire totale, vous vous trouvez en territoire relativement inconnu en termes de gouvernance de l'application. La mise à l'échelle d'un processus décisionnel communautaire efficace est un défi, mais si les communautés Internet peuvent accomplir des exploits comme Wikipédia, je suis optimiste quant au fait que l'expérimentation et la participation au jeu (par le biais d'une propriété de valeur) peuvent conduire à un processus décisionnel coopératif à une échelle sans précédent. Jusqu'à présent, nous n'avons pas encore vu une application crypto exécuter chacun des objectifs de manière séquentielle, mais les équipes de projet les plus prometteuses avec lesquelles j'ai discuté se sont frayé un chemin à travers ce guide. Au fil de ces conversations, j'en suis venu à croire que la décentralisation progressive offre aux équipes la voie la plus prometteuse pour trouver le product/market fit, la durabilité financière, une communauté participative et la conformité réglementaire - dans cet ordre. Merci à Robert Leshner, Hayden Adams, Alexis Gouba, Dan Robinson, Ali Yahya, Denis Nazarov et Toby Shorin pour les conversations qui m'ont aidé à réfléchir à ces idées. ---------- [1] Notion très connue dans le monde des startups, le Product Market Fit est un terme technique qui signifie «  adéquation entre produit et marché  » [2] SEC est l’abréviation utilisée pour désigner la Securities and Exchange Commission, le gendarme boursier américain. Son équivalent français serait l’AMF, l’Autorité des Marchés Financiers. [3] Le développement Lean est l'application des principes Lean au développement logiciel. Les principes Lean ont vu le jour dans l'industrie manufacturière, comme un moyen d'optimiser la chaîne de production afin de minimiser les gaspillages et de maximiser la valeur pour le client. [4] Un effet de réseau est le phénomène par lequel l’utilisation d’un bien ou service par de nouveaux utilisateurs augmente la valeur de ce même bien ou service pour les utilisateurs déjà existants. [5] Un consensus approximatif (ou parfois, consensus sommaire) - en anglais, rough consensus est un terme utilisé lors de prises de décision par consensus, pour indiquer le « sentiment du groupe » concernant le sujet en cours d'examen. [6] Compound est un protocole de taux d'intérêt algorithmique et autonome conçu pour les développeurs, afin de débloquer un univers d'applications financières ouvertes. [7] Urbit est une plate-forme de serveur personnel décentralisée . La plateforme cherche à déconstruire le modèle client-serveur au profit d'un réseau fédéré de serveurs personnels dans un réseau peer-to-peer avec une identité numérique cohérente. [8] Twilio est une entreprise américaine spécialisée dans les communications unifiées via une plateforme cloud. [9] Stripe est une société américaine d'origine irlandaise, destinée au paiement par internet pour professionnels. [10] Fork : ce mot anglais est utilisé pour désigner un embranchement, c'est-à-dire une division en plusieurs branches. Au niveau de la blockchain, il désigne une division de la chaîne de blocs en deux chaînes distinctes. [11] ICO : abréviation du terme “Initial Coin Offering” en anglais, est une levée de fonds en crypto-monnaies qui permet aux start-up de la blockchain d’avoir accès à un financement très rapidement. [12] Airdrop : Un airdrop est une campagne marketing effectuée par une société crypto qui vise à offrir des tokens du projet à de nouveaux utilisateurs. Afin de pouvoir profiter de cette offre, les individus doivent remplir plusieurs conditions qui varient d’une entreprise à une autre. [13] Testnet : Un réseau Testnet est un réseau permettant d’effectuer des tests. Tout l’intérêt de ces tests est qu’ils peuvent être réalisés avant de démarrer un projet exploitant la technologie blockchain. [14] Nœud : un périphérique physique au milieu de nombreux périphériques sachant recevoir, envoyer et transférer des informations. L’ordinateur est le nœud le plus fréquent et est souvent désigné par le terme nœud Internet ou nœud informatique. [15] Cap table : table de capitalisation en français, est un tableau récapitulant les détentions d'actions d'une start-up, présentes et futures, incluant l'effet de l'exercice des titres convertibles (bons de souscription d'actions, bon de souscription des créateurs d'entreprises, obligations convertibles). [16] Exit to community : la principale stratégie de sortie pour les start-up est l’acquisition, à savoir se faire racheter par une autre société pour avoir du bénéfice. Alors qu’exit to community, en français sortie vers la communauté, signifie que la start-up passe de la propriété des investisseurs à celles des personnes qui en dépendent le plus, par exemple utilisateurs, travailleurs, consommateurs, organisations participantes, ou un mélange de ces parties prenantes. Le mécanisme de la copropriété pourrait être une coopérative, un fonds ou même des tokens crypto. [17] Un actif réel est un actif tangible que l'on peut toucher, comme un pont, un édifice ou un lingot d'or. Ces actifs ont une valeur intrinsèque qui peut être échangée contre d'autres produits et services. Contrairement aux actions et aux obligations, les actifs réels ne sont pas échangés sur une bourse publique.

Article original rédigé par BlockchainBrett : Music NFTs GMI https://brett.mirror.xyz/O9Ni6irU-a8uXLJEm95m0gRCM_1Lth8vve45p3Q4IMM Traduction : Yang Wang Nous sommes dans les premières étapes d'un mouvement de NFT musicaux ! Cet article explique ce qu'ils sont, ce à quoi ils donnent droit aux acheteurs, comment ils sont évalués et quels sont les acteurs actuels qui font bouger les choses. Qu'est-ce qu'un NFT musical ? On parle de NFT musicaux lorsque des musiciens publient leur musique sous forme de NFT[1]. Les artistes vendent leur chanson et son fichier source en tant que NFT. Le musicien dit : "Voici la chanson (généralement partagée sous forme de fichier .wav) et c'est la seule copie que je mettrai sur le marché". C'est la propriété du contenu lui-même. Qu'obtenez-vous quand vous achetez un NFT musical ? Vous achetez la propriété du contenu musical qui peut être détenu et revendu par le propriétaire. Cela ne signifie pas que vous obtenez des droits sur le contenu. Il s'agit simplement du fichier de la chanson et que c'est la seule façon de le posséder. Il vaut ce que les gens pensent que la chanson vaut. Considérez-le comme un achat d'œuvres d'art. Si vous possédez et collectionnez une œuvre de Banksy, vous n'obtenez aucun droit de commercialisation ou de distribution du contenu artistique, mais vous pouvez le conserver et le vendre. Vous ne pouvez pas perdre en achetant des NFT de musique, de la même manière que vous ne pouvez pas perdre en achetant une œuvre d'art qui vous plaît. Vous devenez propriétaire d'un contenu que vous pouvez apprécier et auquel vous pouvez vous identifier émotionnellement. S'il prend de la valeur et que vous, le propriétaire, décidez de le vendre, vous pouvez le faire. Dans le pire des cas, vous êtes propriétaire du contenu d'un musicien que vous aimez et vous avez une relation indéfectible avec ce créateur. Les créateurs ont également ajouté des avantages supplémentaires comme des produits dérivés, des billets VIP et des NFT à collectionner pour que le collectionneur se sente encore plus apprécié. Les NFT musicaux changent la façon dont nous apprécions la musique. 1. Le fichier de musique/chanson en tant que NFT capture la valeur de la chanson. Le NFT est là où toute la valeur de la chanson s'accumule. Avec le Web3, toute la musique est gratuite à écouter. Oubliez le modèle Spotify selon lequel cette chanson vaut ce que les royalties disent qu'elle vaut. C'est l'artiste qui crée la musique à ses propres conditions et les auditeurs qui valorisent directement le fichier de la chanson. C'est le même concept avec le cryptoart[2]. Les artistes acceptent de mettre leur art en circulation en tant que NFT et le collectionneur en est le propriétaire et peut le revendre. Tout le monde peut "cliquer avec le bouton droite de la souris et enregistrer sous" le fichier de l'art en NFT, mais seul le propriétaire du NFT est le véritable collectionneur. Cette seule technologie suffit à bouleverser la création et la distribution de musique pour les musiciens indépendants et à créer une opportunité de plusieurs milliards de dollars pour les artistes, les applications et les collectionneurs. 2. Le fichier de musique/chanson sera consommé à des niveaux d'engagement et de curation plus élevés, créant de nouveaux modèles de monétisation qui augmenteront la valeur directement pour les NFT. Le fichier musical lui-même sera utilisé (pour collectionner, émouvoir, etc.) et géré (placement de chansons dans des playlists, etc.) afin de générer des revenus directement pour le NFT. C'est fondamentalement différent de Spotify - où les utilisateurs doivent payer un abonnement mensuel et où un certain pourcentage des revenus est distribué aux artistes (tout en maintenant les marges des actionnaires). Les NFT musicaux permettent au premier contenu hautement consommable d'ouvrir l'économie des créateurs à des niveaux plus élevés d'applications en amont qui génèrent des revenus sur la chaîne directement pour les NFT. Paysage du NFT musical Voici les principaux composants et acteurs de l'espace NFT musical en date de novembre 2021. Si j'ai oublié des projets, envoyez-moi un message ! Création Catalog est la première plateforme de création de NFT musicaux 1/1. Elle me fait penser à SuperRare pour le cryptoart, mais pour les NFT musicaux. Les musiciens peuvent diffuser leurs chansons en tant que NFT 1/1 directement aux collectionneurs. Sound est un club de création de NFT musicaux et d'adhésion pour les musiciens afin de créer des opportunités d'engagement exclusives. Royal est un outil permettant de tokeniser[3] les royalties et de les vendre directement aux fans. Zora n'est pas exclusif aux NFTs musicaux mais en a beaucoup avant la création de Catalog - surtout avec Catalog qui a été construit au-dessus de Zora mais modifié directement pour la musique. De nombreux artistes mintent[4] encore directement sur Zora ou des artistes sur Catalog ont historiquement été sur Zora en premier. MintSongs est une application de minting de chansons ouvertement accessible avec une édition élevée et un prix bas de la musique NFT. Async Art est une plateforme de création de NFT d'art et de musique avec une mécanique très cool de superposition de NFT au sein d'un méta NFT, connus respectivement sous le nom de Layer NFTs et Master NFTs. Ils ont appliqué ce concept aux NFTs musicaux en faisant des couches de NFTs, au sein d'un NFT maître, des stems[5] modifiables de la chanson, ce qui fait du Master NFT une chanson toujours ajustable. DAO des musiciens Un musicien minte ses NFTs muxicaux dans la trésorerie d’une DAO et décentralise la propriété de son contenu parmi sa communauté via des NFTs et des social tokens[6]. Mirror est devenu le lieu où les musiciens peuvent créer des DAO pour eux-mêmes en tant que projet d'artiste, album, EP, single, etc. Les premiers musiciens à le faire sont les suivants : • Daniel Allen a été le premier à utiliser Mirror pour créer une DAO de musicien via son crowdfunding pour son album $OVERSTIM et a publié des musiques sur Catalog et a reversé les recettes de ceux-ci à la trésorerie de la DAO. Il a également créé un discord sécurisé pour les détenteurs de $OVERSTIM afin de communiquer et de travailler ensemble pour faire avancer le projet Daniel Allan / $OVERSTIM. • Ibin Inglor a suivi Daniel comme exemple et a également utilisé Mirror pour financer l'album DANGER ZONE, et qu'il sort sa musique sur Catalog en NFT. Son histoire est très intense et valorisante et il est incroyable de voir qu'il a la possibilité d'utiliser ces outils pour propulser sa carrière. Il disposera également d'un discord sécurisé par un token et aura la possibilité de développer sa communauté autour de son projet. RAC a été le premier musicien à créer un social token en collaboration avec Zora. Il a distribué des tokens $RAC à ses supporters existants et continue de sortir des NFT. Communautés Songcamp est la première DAO “crypto x music” et la plus grande communauté de créateurs de musique dans l'espace - permettant aux musiciens de se réunir et de créer des NFT musicaux. La communauté vit sur Discord et fonctionne en cohortes/camps organisés chronologiquement pour que les musiciens collaborent sur la musique avec de nombreux membres de soutien autour de tous les besoins pour créer et sortir la musique en crypto (visuels, mastering, marketing, etc.). Ils construisent également des produits étonnants comme Club BPM, qui est un robot discord qui diffuse les NFT musicaux de Catalog sur un channel vocal. Water & Music est une communauté de recherche et d'écriture sur l'avenir de la musique, dirigée par Cherie Hu. Ils ont produit beaucoup de contenu provocant et en avance sur son temps sur l'intersection de la crypto et de la musique. Maintenant, ils se transforment en DAO avec l'arrivée du token de recherche $STREAM. Rare .Wav Connoisseurs est un club exclusif des meilleurs artistes, collectionneurs et constructeurs de NFT musicaux créé par Jon Itzer, Cooper Turley et moi-même. Nous essayons d’innover et de partager nos connaissances régulièrement là-bas. Good Karma Records est le premier label de musique crypto créé par Grady, un artiste majeur de NFT musicaux, pour faire venir et soutenir les musiciens du web3. Créé par Chad pour des artistes indépendants, Dreams Never Die Records est un label de musique existant qui est en train de se convertir en DAO et d'utiliser des outils web3 pour décentraliser le fonctionnement du label tout en aidant ses artistes à devenir crypto-natifs. Certains musiciens ont déjà sorti des NFT de musique sur Catalog. J'aimerais également mettre en lumière deux autres communautés / DAO qui méritent d'être visitées ! Phlote, Tiny Mixtapes. Distribution Club BPM est le premier lecteur de NFT musicaux et fonctionne actuellement comme un bot Discord pour écouter les chansons sur Catalog dans un canal vocal du serveur Discord. Cet outil a été créé par la communauté Songcamp ! Il s'agit également d'un club et d'une communauté exclusifs pour les personnes passionnées par l'écoute de NFT musicaux ensemble dans des environnements virtuels en ligne. Anthony a créé un lecteur de musique qui présente les 1/1 de Catalog en indiquant le prix de vente et en permettant de les trier par prix, par date, etc. Vous pouvez également voir les principaux collectionneurs de NFT musicaux et leurs playlists. Engagement et curation Audius est la première application de crypto-musique, construite sur son protocole de téléchargement de fichiers musicaux et de streaming en peer-to-peer. Aujourd’hui l’application compte près de 5 millions d'utilisateurs mensuels. Ils ont récemment mis en place un système d'engagement basé sur Solana[7] pour enregistrer et suivre les interactions des utilisateurs et créer un graphe social afin de récompenser les relations entre fans. Yup est un protocole de curation selon lequel les utilisateurs peuvent évaluer n'importe quel NFT et, en fonction de la précocité/rapidité de cet utilisateur, ils gagnent des $YUP tandis que le propriétaire du NFT gagne également une partie des récompenses en $YUP. RARA est un protocole d'engagement qui permet aux utilisateurs de dépenser $RA pour n'importe quel NFT et d'accumuler de la valeur directement aux curateurs du NFT et aux propriétaires du NFT. Production Arpeggi est un outil de production de NFT musical. L'application DAW, ou logiciel de production musicale, est basée dans le navigateur et le fichier chanson résultant est déployé entièrement sur la chaîne. Alors... Musique NFTs GMI Il est encore tôt. Récemment, Catalog a vendu des NFT musicaux pour un montant de 1 million de dollars. Il existe des communautés musicales florissantes comme Songcamp et de nombreuses nouvelles applications pour la création, la distribution, l'engagement et les couches sociales des NFT musicaux. Il y a encore beaucoup à faire, alors restez informés ! Il y a même eu un mouvement de NFT musical - la première série d'événements de NFT musicaux en direct avec les groupes principaux jouant leurs NFT musicaux pour que les collectionneurs et les spectateurs puissent en profiter en réel ! Le premier événement a eu lieu pendant NFT NYC 2021 - ce ne sera pas le dernier. Si vous lisez cet article, il est clair que vous vous intéressez à l'avenir des NFT musicaux. Pour rester en contact, envoyez-moi un message sur Twitter. Je publierai plus régulièrement du contenu sur les NFT musicaux et le secteur émergent au fur et à mesure que j'investirai à partir du fonds crypto Palm Tree Crew dans l'année à venir. Note : A titre expérimental, je vais faire de cet article un NFT et le garder pour moi en tant qu'auteur. Un grand merci à Cooper Turley pour être la principale voix de l'économie des créateurs crypto et pour avoir relu cet article ! ---------- [1] NFT est l’abréviation de non-fungible token en anglais, jeton non-fongible en français. Cela désigne un fichier numérique auquel un certificat d'authenticité numérique a été attaché. Plus exactement, le NFT est un jeton cryptographique stocké sur une blockchain. [2] Le cryptoart est une notion d'œuvre d'art numérique — une donnée numérique — liée à une technologie blockchain sous la forme d'un NFT. [3] En cryptographie, la tokenisation permet de remplacer une donnée critique par un élément équivalent appelé token, et qui n’aura aucune valeur intrinsèque ou signification exploitable une fois sortie du système. [4] “Mint” est un terme anglophone qui se traduit en français par frapper. Dans le secteur des crypto-monnaies et des NFT, le “minting” est le processus de création d’un NFT sur la blockchain. [5] Un fichier Stem est un fichier audio contenant un morceau séparé en différents éléments musicaux : par exemple un stem de batterie, un stem de ligne de basse, un stem d’harmonie et un stem de mélodie. [6] Le social token est un moyen d'inciter quiconque à travailler sur des projets communs en échange d'une monnaie virtuelle, le tout sécurisé par des mécanismes cryptographiques. [7] Solana est une blockchain programmable qui s’efforce d’effectuer des transactions à grande vitesse sans perdre sa caractéristique principale, la décentralisation.